在AI光提速系列电话会议中，机构明确表态：AI时代硅光是势不可挡的产业趋势，CPO作为核心演进方向持续推进，独家梳理“四重点+四小龙”核心标的组合，其中新增底部标的杰普特，一文吃透硅光、CPO赛道投资机会。

　　机构观点鲜明：未来是硅光子的时代，硅光作为底层核心技术，无论是CPO（共封装光学）、OEO还是其他未来技术路径，均基于硅光方案研发，这是把握赛道机会的核心前提。同时，CPO作为光通信和交换机的重要技术演进方向，近期产业进展积极，投资价值凸显。

　　值得关注的是，团队此前独家推出的“四重点+三小龙”标的组合，从底部至今已收获不错涨幅；近期新增底部标的杰普特，正式构成“四重点+四小龙”核心组合，覆盖硅光、CPO全产业链核心受益标的，兼顾业绩兑现与弹性空间。

　　机构明确，“四重点+四小龙”组合聚焦硅光、CPO产业链核心环节，分别对应细分领域龙头与弹性标的，覆盖硅光引擎、光源、无源器件及设备等关键环节，布局逻辑清晰、性价比突出。

　　四重点主要覆盖硅光引擎和CW光源（连续波光源）、无源器件核心标的，均为细分领域龙头，短期业绩兑现度高，是赛道布局的核心优选。

　　机构反复强调，硅光时代，中际旭创、新易盛的竞争优势将进一步凸显。二者均具备硅光芯片设计能力，而硅光芯片是硅光光模块的核心，甚至可将其视为硅光芯片公司，估值有望重塑。 成本端，硅光光模块无需EML芯片（电吸收调制激光器芯片）及大量元器件，成本大幅下降，显著利好两家公司毛利率与盈利能力改善；同时，手握硅光芯片的优势，让二者在硅光光引擎领域竞争力突出，同样受益于CPO时代发展。 业绩端，两家公司2025年业绩预告表现亮眼，是AI板块业绩兑现最扎实、弹性最高的标的之一，当前位置仍有较大上涨空间，市场份额有望进一步提升。

　　硅基本身不发光，硅光、CPO时代需外接CW光源（连续波光源），未来需求将迎来爆发：一个800G光模块需配置4个70毫瓦CW光源，1.6T光模块需配置8个70毫瓦或4个100毫瓦CW光源，无论是CPO还是OCL（光耦合器，规范行业术语），均离不开CW光源。 源杰科技作为CW光源领域龙头，已实现批量供货，是硅光时代最核心的受益标的；此外，可重点关注长光华芯、永鼎股份、世嘉光子等相关标的。

　　硅光和CPO产业链需大量无源器件（如FAU（光纤阵列单元）、MPO（多芯光纤连接器）等），其中FAU环节，天孚通信作为龙头，有望实现对NVIDIA的规模供货，深度绑定核心下游，受益确定性强。

　　四小龙聚焦硅光设备及光互联领域，由原有三小龙（罗伯特科、智尚科技、炬光科技）新增杰普特构成，均为容易被市场忽视的优质标的，当前多处于底部位置，弹性空间广阔。

　　：主攻硅光耦合设备，拥有全自动化设备及自动化FAU（光纤阵列单元）生产设备，是硅光和CPO设备核心供应商，长期发展空间巨大。

　　：核心业务涵盖MPO（多芯光纤连接器）与DPU（数据处理单元），既布局CPO，又涉足国产算力，双重受益。公司深度绑定全球知名MT插件龙头森口，有望切入海外CPO供应链，长期弹性突出。

　　：被市场忽视的硅光、CPO领军企业，产品涵盖PCA（光子集成组件）、FAU（光纤阵列单元）、光纤连接器透镜等CPO产业链核心产品，未来有望占据产业链核心地位。

　　：当前处于底部位置，性价比极高。公司主营业务为激光设备和激光器，未来两到三年景气度高涨，业绩扎实；新业务看点十足：一是布局MPO（多芯光纤连接器）、FAU（光纤阵列单元）等光器件，当前产值虽为亿元级，但未来两到三年有望实现10倍以上增长，有望切入硅光CPO供应链；二是布局硅光晶圆检测设备，今年有望进入小批量供货状态，需求空间广阔。

　　机构指出，硅光、CPO板块后续将迎来三大核心催化，进一步推动赛道景气度提升，利好标的估值修复与上涨：

　　：国内外AI链逐步进入业绩期，Meta、微软、康宁近期发布的业绩表现亮眼，其中Meta上调资本开支，微软资本开支超预期，有望形成板块性催化。

　　：3月份有望迎来NVIDIA GTC大会及北美的光通信展，两大盛会将聚焦硅光、CPO等核心技术与产业进展，成为板块核心催化事件。

　　：进入2026年下半年，硅光光模块、CPO产品出货量将逐步提升，产业基本面持续改善，形成实质性产业催化。

　　机构强调，硅光和CPO产业链星辰大海，除了“四重点+四小龙”，还有诸多优质标的值得深度跟踪挖掘，当前团队仍坚定看好赛道长期投资价值。

　　你认同机构的赛道判断吗？“四重点”和“四小龙”中，你更看好哪个标的的弹性空间？欢迎在评论区分享观点！

　　免责声明：本文基于公开信息及最新行业数据整理，仅作行业分析与交流分享，不构成任何投资建议、投资咨询或交易要约。股市有风险，投资需谨慎，投资者应结合自身风险承受能力，自主做出投资决策并自行承担全部投资风险。文中素材取自公开渠道，如有侵权请私信删除；涉及标的仅为观点提及，不构成个股推荐。

　　来源：央视新闻客户端 2月9日，应急管理部召开会议，对春节前后事故灾害防范应对工作进行再部署再落实。会议强调，近期重大涉险和较大事故多发，必须拿出切实管用的硬措施，严密防控重点领域安全风险。

　　近年来HPV越来越受关注尤其在女性群体中掀起了一股疫苗接种潮可能在很多人眼里HPV是女性病但实际上它是无差别攻击男人也会感染HPV！于是，谢玺先为他进行留置导尿，解除排尿痛苦的问题，同时赶紧取了肿块的活检送病理。

　　据环球网援引日本广播协会报道，因众议院选举失利，日本主要在野党中道改革联合两名共同代表野田佳彦、齐藤铁夫9日宣布引咎辞职。最新计票结果，在8日举行的日本众议院选举中，由自民党和日本维新会组成的执政联盟获得过半数议席。

　　公开简历显示，1962年3月出生的丁凤姝是山东省蓬莱市人，1985年从当时的哈尔滨医科大学临床医学专业毕业后，便长期在医疗系统任职，特别是长期在哈尔滨市儿童医院任职，并担任过哈尔滨市儿童医院院长等职。

　　近日，平度市公安局网安大队根据上级移交线索，深入研判、扩线侦查，成功查处一批利用网络直播平台系统漏洞传播违法有害信息的涉案人员，抓获违法犯罪嫌疑人15名。

　　湖南省委常委、长沙市委书记吴桂英，湖南省委常委、省纪委书记魏建锋，当选新职！

　　据湖南日报消息:2月7日上午，湖南省十四届人大四次会议在省人民会堂举行第三次全体会议，依法补选吴桂英为湖南省第十四届人民代表大会常务委员会副主任，补选魏建锋为湖南省监察委员会主任。

　　据新华社消息，在2月8日举行的日本众议院选举中，由自民党和日本维新会组成的执政联盟获得过半数议席。外交部发言人林剑2月9日在例行记者会上回答有关提问时表示，选举是日本的国内事务，但本次选举反映的一些深层次、结构性问题以及思潮、动向、趋势，值得日本各界有识之士和国际社会深思。

　　年关将至一些不法分子蠢蠢欲动竟动起了非法贩卖“笑气”的歪脑筋殊不知这无异于在群众身边埋下“定时炸弹”严重危害社会公共安全近日，仙居公安成功破获一起非法贩卖“笑气”案件。 仙居公安禁毒大队民警在工作中发现，一辆从宁波开往仙居的货运车涉嫌非法运输危险化学品。

　　菲律宾每年都会在南海搞点小动作，2026年开年以来，全球的目标都聚焦在拉美地区，主要是特朗普先是抓走马杜罗，又要抢夺格陵兰岛。本以为南海会消停点，没想到菲律宾又跳出来了。

　　日本众议院选举在2月8日晚上正式落幕，计票刚开始，结果基本就已经写好了。在黑金丑闻持续发酵、街头抗议一波接一波、通胀把普通人逼得喘不过气的背景下，主张扩军、要加防卫费、对外姿态强硬的高市早苗，最终还是赢了。